东兴证券股份有限公司赵军胜近期对中国巨石进行究诘并发布了究诘陈述《玻纤龙头上风引颈，低迷期夯实新发展基础》，本陈述对中国巨石给出买入评级，刻下股价为11.24元。

　　中国巨石(600176)　　公司发布2024年三季报：前三季度完了贸易收入116.32亿元，同比增长1.81%；包摄于上市公司推进的净利润为15.33亿元，同比下降42.66%。扣非后归母净利润为11.56亿元，同比下降28.81%，完了EPS为0.38元。点评：　　“复价”和销量都发力，三季度贸易收入同比转正和单季毛利率同比改善。公司从2024年二季度以来，运转“复价”。在恒久抓续不休地价钱下落伍，二季度居品销售价钱较一季度有所升迁。销量上，风电和热塑短切居品保抓了较高的增速，这和国内风电“抢装”干系，2024年1-9月风电累计装机3912万千瓦，同比增长16.85%。另外，新动力汽车等也拉动了热塑短切的需求，2024年1-9月新动力汽车产量同比增长33.8%，这些成为国内需求增长较好的主张。同期，在出口需求较好的带动下，公司外洋需求增长较好，外售保抓了高增长的态势，相配是西洋和中东地区需求增长最大，东南亚等新兴阛阓增长也相比光显。在量价共同推动下2024年前三季度贸易收入同比转正，其中第三季度单季贸易收入同比增速为8.27%，较第二季度提高3.50个百分点。公司毛利率水平从2021年的高位抓续同比下落伍，2024年第三季度企稳，抽象毛利率为28.18%，同比提高1.04个百分点。　　公司营运智商改善光显，价钱仍处低位遭殃盈利水平。2024年前三季度公司贸易周期为175.10天，同比减少10.35天，净贸易周期同比减少9.83天，主淌若公司存货盘活天数同比减少较多。2024年前三季度公司存货盘活天数为129.91天，同比减少10.08天，体现了销售上公司销量的情况较好。由于价钱的抓续下落，天然经由“复价”，可是价钱水平仍处于较低水平，盈利水平仍处于较低水平。2024年前三季度公司毛利率为23.74%，同比下降4.93个百分点，较五年来的高点水平2021年前三季度的毛利率46.21%大幅同比下滑，下降幅度有22.47个百分点。　　玻纤龙头抗风险智商强，需求低迷有助公司居品优化和阛阓份额升迁。公司行动人人玻纤龙头，在需求低迷环境下范畴本钱上风升迁其抗风险智商。同期，也会加速公司居品结构向需求强健和较好需求主张的滚动，成心公司居品结构优化，比如公司风电居品的升迁以及外洋居品比例的升迁等，使得公司居品更能匹配阛阓的需求主张。低迷行业环境也有助于公司梗概在其他高本钱企业退出阛阓后取得更大的阛阓份额。这些会进一步助力公司手艺、范畴本钱上风的抓续升迁，进一步升迁公司发展成长的笃定性。一朝行业供需方法发生变化，事迹弹性较好。　　公司盈利预测及投资评级：咱们预测公司2024-2026年净利润离别为21.19、27.00和36.98亿元，对应EPS离别为0.53、0.67和0.92元。刻下股价对应2024-2026年PE值离别为21.18、16.62和12.14倍。公司行动人人玻纤行业龙头，抗风险智商强，低迷环境下反而使得公司梗概累积塌实的发展基础，防守公司“强横推选”评级。　　风险辅导：需求低迷抓续时刻超出预期。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据计较，天风证券林晓龙究诘员团队对该股究诘较为深远，近三年预测准确度均值为76.45%，其预测2024年度包摄净利润为盈利23.13亿，字据现价换算的预测PE为19.93。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有27家机构给出评级，买入评级22家，增抓评级5家；以前90天内机构盘算均价为12.51。

以上实质为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。