财信证券股份有限公司何晨,汪颜雯近期对三环集团进行议论并发布了议论确认注解《2024年三季报点评：举座功绩握续高增，MLCC产物矩阵丰富》，本确认注解对三环集团给出增握评级，面前股价为36.46元。

　　三环集团(300408)　　投资重心：　　举座功绩端庄增长，产物市集招供度持续进步。2024年前三季度公司完了买卖收入53.81亿元，同比增长31.05%；完了归母净利润16.03亿元，同比增长40.38%；完了扣非归母净利润14.37亿元，同比增长63.66%。受益于耗尽电子、光通讯等下流行业需求回暖，以及公司产物市集招供度持续提高，公司盈利智商呈握续增长态势。　　24Q3利润发达受用度端牵累环比下滑。单看第三季度，公司24Q3完了买卖收入19.53亿元，同比增长32.29%，环比增长4.81%；包摄于母公司激动的净利润为5.78亿元，同比增长40.59%，环比着落2.50%；扣除非经常性损益后的净利润为5.24亿元，同比增长69.56%，环比着落2.22%。公司Q3利润端环比略有下滑，净利润环比下滑1544.47万元，其主要原因或是第三季度汇兑亏蚀导致财务用度环比增多5180.97万元。　　高容MLCC限制上风涌现，毛利率权贵改善。2024年前三季度公司毛利率为42.77%，同比+2.99pct。单看第三季度，公司毛利率为44.3%，同比+4.42pct，环比+0.93pct，毛利率水平权贵改善。其主要原因或为：1）高容MLCC握续放量、收入占比进步权贵；2）PKG产物价钱环比高潮；3）插芯产物下流景气度高。　　公司MLCC产物矩阵丰富，握续冲破时候水平。公司MLCC产物变成了丰富的产物矩阵，无为诈欺于转移通讯、智能终局、新动力等行业公司光通讯用陶瓷插芯、片式电阻用氧化铝陶瓷基板、半导体陶瓷封装基座等产物产销量均居公共前哨，其中，光纤陶瓷插芯、片式电阻器陶瓷基板被国度工业和信息化部评为“单项冠军”产物。公司的超高容MLCC产物荣获第十二届中国电子信息展览会改进金奖。　　盈利预测和估值：公司握续加大研发力度，长久密切追踪行业发展趋势，持续完了自我冲破，坚握自主研发、自主改进，为客户提供高价值的产物和劳动。咱们瞻望公司2024-2026年完了买卖收入74.08/92.52/111.11亿元，同比增长29.35%/24.90%/20.09%，完了归母净利润21.35/26.70/31.94亿元，同比增长35.02%/25.06%/19.65%，对应EPS为1.11/1.39/1.67元，对应面前价钱的PE为34.13/27.29/22.81倍，予以“增握”评级。　　风险辅导：下流诈欺需求不足预期；行业竞争加重；时候开垦不足预期。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据计较，财通证券白宇议论员团队对该股议论较为深切，近三年预测准确度均值为79.25%，其预测2024年度包摄净利润为盈利21.42亿，凭据现价换算的预测PE为32.37。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有18家机构给出评级，买入评级15家，增握评级3家；夙昔90天内机构指标均价为37.79。

以上本色为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。